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    非农后美联储升息还缺啥?且看下周前瞻_黑中介举报热线

    2020/9/17 12:20:27 14 ℃

      

      亚汇网讯 美国2月非农就业人数劲增29.5万人,大幅好于预期,工资月率上升0.1%,美元指数大幅飙升近90点,刷新11年半新高97.44,非美货币纷纷下挫,其中欧元兑美元跌破1.09关口至11年半新低1.0869,现货黄金跌逾1%至近三个月低位1182.79美元/盎司。

    美元指数.png

    美元指数小时图

      美国劳动部公布的数据显示,美国2月季调后非农就业人口增加29.5万,预期24万,前值25.7万;美国2月失业率为5.5%,预期5.6%,前值5.7%。2月平均每小黑中介举报热线时工资年率增幅为2%,预期为2.1%,前值增2.2%。

      数据公布后,美指从再度刷新11年半高位97.41,黄金跳水10逾美金刷新2个月低位至1184.18美元/盎司。

      美国30年期国债价格短线下跌1个大点,其收益率上涨至2.773%、创逾两个月新高。德国10年期国债收益率上涨至从0.34%上涨至0.36%;欧洲股市回吐涨幅,斯托克600指数涨0.5%.

      美国劳工部表示,本次非农就业人口大幅增加,就业增长主要出现在食品服务业、商业、建筑业及医疗行业,矿业就业率在过去数月有所下降。2月制造业非农就业增加8000人,服务业增加非农就业增加26.6万人。

      机构评论非农数据

      华尔街日报称,就业市场日益走强之际,市场愈发希望寻求薪资上涨迹象,此次私人行业平均小时工资较上月上涨2%,与过去四年2%的温和平均增长线相一致,未出现明显改善。该报进一步指出,美联储主席耶伦在上月也曾表示,尽管平均薪资是加息关键,但目前还没有看到薪资出现明显的上涨。

      联合国联邦信贷联盟(UNFCU)首席投资商Christopher Sullivan表示,在美国经济持续向好走势、美联储越来越接近于加息时点的情况下,今日强劲的非农就业报告料将促使美联储在本月的会议上剔除“耐心”措辞,这将意味着不排除将在6月份加息的可能性。

      俄亥俄州克利夫兰Key私人银行首席投资策略师Bruce McCain称,除了那些对美联储加息前景惶恐不安的人之外,都应当认为美国2月非农就业报告是好消息。所有人都对美国2月份非农就业报告感到相当惊讶,原以为会处于预期区间下端。

      加拿大皇家银行认为,最近数月的美国非农就业报告看似颇具建设性,2月份报告可能会让部分人不再下调对美国2015年GDP的增长预期。

      该行进一步称,美国最近三个月非农就业人口累计增加100万,表明美国经济对就业市场的支撑超乎人们想象。

      美联储年中升息预期升温

      本次公布的美国非农就业数据大幅飙升,使得美联储提前升息的预期升温,这将为3月17和18日的美联储议息会议的政策制定提供指引,预计美联储将会删去“耐心”措辞。

      美联储主席耶伦曾表示,美联储声明删去“耐心”一词,会为6月升息开启可能性,但不会迫使美联储作出任何特定行动。耶伦称,美国通胀走势将成为加息决策的关键点。

      油价下跌风险成为阻碍美国通胀回升的关键因素,不过美联储对中长期通胀回升表达了乐观看法。而短期通胀的形势或不会对升息造成太大阻碍。

      芝加哥商品交易所数据显示,美国联邦基金利率期货显示,投资者预计美联储今年6月加息的可能性为21%,周四显示为16%,一个月前为24%;市场预计9月加息的几率从51%升至61%。

      High Frequency Economics首席美国经济学家之前Jim O"Sullivan,表示美联储将很快加息以防止未来通胀上升。

      不过其并非完全确信美联储将从6月开始升息,但他表示这只是时间问题。在StarMine的2014年分析师预测主要月度数据准确性排行榜中,O"Sullivan位列榜首。

      欧洲央行公布购债细节 德拉基释放五点关键信号

      周四,欧洲央行公布利率决议,维持主要再融资利率为0.05%,隔夜存款利率为-0.2%,隔夜贷款利率为0.30%,符合市场预期。在此后的新闻发布会上,欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)宣布了QE细节,并对欧元区经济进行展望。

      有外媒分析人士,欧洲央行行长德拉基新闻发布会讲话最突出的一个主题就是欧元区经济前景更加乐观,而在他昨日的讲话中,最为突出的就是以下五点关键信号:

      一、QE实施时间具有灵活性

      欧版QE将从下周一(3月9日)起实施,德拉基给人留下的印象是,欧洲央行非常愿意推进这一他们认为能够取得成功的新方案。除了宣布方案实施日期,德拉基还称,可能有必要在2016年9月前每个月购买600亿欧元(约合664.8亿美元)的债券,然而如果需要采取更多措施,欧洲央行将延长实施这一方案,直到看到通胀走势出现持续调整,符合央行制定的在中期内实现通胀率低于、但接近2%的目标。

      二、不存在债券短缺现象

      欧元区政府债券没有短缺的情况。鉴于欧元区仍然处于主权债务危机的痛苦之中,可能令一些人士略感意外的是,金融市场参与者担忧市场上或无足够的政府债券来满足欧洲央行大规模的购债需求。德拉基称,不存在债券短缺的情况,不过他也承认在满足欧洲央行债券购买需求的问题上可能存在一些复杂性。德拉基还指出,在美国联邦储备委员会与英国央行推出购债计划时,市场上也出现过对类似问题的担忧。

      三、欧元区经济通胀前景更趋乐观

      未来看起来一片光明。欧洲央行的经济学家们上调了增速预期,目前料今年欧元区经济增长1.5%,明年增长1.9%,2017年增长2.1%。通胀率应该会因此受到提振。经济学家们预计今年物价将维持不变(1、2月出现了下滑),2016年将上升1.5%,2017年将上升1.8%。2017年的通胀数据基本意味着,通胀水平将在当年的下半年达到目标水平。

      四、希腊是一个关键词

      欧洲央行对希腊并不吝啬。面对一些充满敌意的质疑声,德拉基为欧洲央行的一个决定进行了辩护。欧洲央行管理委员会决定不恢复曾授予希腊的一项豁免权。该豁免权将希腊国债纳入了欧洲央行债券购买计划的购买对象,并允许希腊金融机构使用希腊国债作为抵押品来从欧洲央行再融资操作中获取贷款。欧洲央行在2月份取消了这一豁免权,因为不确定希腊新政府能否与国际债权人达成协议。但德拉基表示,欧洲央行将允许希腊央行为本国银行提供更多的紧急支持。

      五、接受负收益率

      从某种程度上讲,负收益率是可以接受的。德拉基称,欧洲央行将会购买收益率为负值的债券,前提是收益率不低于欧洲央行向银行收取的存款利率,目前这一利率为负0.20%。

      澳加英央行按兵不动 中国下调今年经济增速目标

    除了欧洲央行外,本周澳洲联储、加拿大央行和英国央行也先后公布了利率决议,不过三大央行不约而同地选择了维稳利率在现有水平不变。

      其中,最令市场感到意外的当属澳洲联储。澳洲联储周二决议意外维持关键利率于历史低位2.25%不变,此前,基于澳洲和周边经济体疲软的经济表现,大家普遍预计澳洲联储会采取“背靠背”的降息行动。澳洲联储在声明中表示,目前维持利率稳定是适宜的,未来进一步宽松或是适宜之举。仍认为经济增长将低于趋势水平,国内需求仍疲软。

      加拿大央行(BOC)周三(3月4日)则公布利率决议,维持0.75%基准利率不变。加拿大央行表示,该国通胀率所面临的风险已经更加平衡,加拿大的金融环境已经在1月份降息和全球金融局势之后实质性地放宽。加拿大央行指出,相关条件放宽体现在收益率曲线和包括加元在内的大范围资产价格上;将缓和原油价格动荡所造成的负面效应。

      英国央行(BOE)周四(3月5日)也决定维持利率不变,一如市场预期。随着经济有望加速增长且薪资水平也开始出现复苏,经济学家和投资者如今似乎认定距离加息不会太过遥远。英国央行当天表示,将政策利率维持在0.5%的纪录低点不变,同时维持3750亿英镑的资产购买计划规模不变。英国央行本次会议的会议纪要将在3月18日公布。

      本周另外值得关注的一件大事来自中国。3月5日,李克强总理的政府工作报告,将2015年的经济增长目黑中介举报热线标定在了7%左右。“左右”所对应的空间拓展,说明7%不是一个刚性要求,而是一个区间概念。这意味着,2015年,在复杂多变的宏观经济环境中,中国不同季度的GDP增速无论比7%高一点还是比7%低一点都将被判定为正常。而官方将继续保持定力致力于经济升级,不会因短期增速波动而重走老路。

      下周风险事件前瞻

      非农爆表令美元再起疯狂升势,美联储升息还缺什么?下周的美国零售、PPI数据能否进一步强化美联储尽早升息的预期?这些或许将成为市场参与者下周关注的重点。

      在央行层面,下周仅有新西兰联储下周将公布利率决议。不过,澳洲和加拿大也将迎来各自的就业数据,中国更是将公布2月通胀。商品货币是否就此一蹶不振?汇市套利交易者生存空间将进一步恶化?投资者可以适当关注。

      欧元区方面的亮点在下周则有限,随着欧版QE的正式实施,新爆点的酝酿或许需要时间。德国贸易帐可适度留意。

      美国方面,随着美联储将于3月中旬公布利率决议,下周三起市场料将再度进入决议前美联储官员的噤声期。当然,财经日历上下周二清晨柯薛拉柯塔、梅斯特、费舍尔的讲话或许值得重点关注。

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